Bilanzen richtig lesen, besser verstehen, optimal gestalten

von: Hilmar J. Vollmuth

Haufe Verlag, 2007

ISBN: 9783448079524

Sprache: Deutsch

417 Seiten, Download: 2018 KB

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Bilanzen richtig lesen, besser verstehen, optimal gestalten

	Inhaltsverzeichnis	5
	Vorwort zur achten Auflage	11
	Vorwort zur ersten Auflage	11
	A Bilanzanalyse und Bilanzkritik	14
	1 Begriffe	14
	1.1 Bilanzanalyse	14
	1.2 Bilanzkritik	14
	1.3 Bilanzpolitik	15
	2 Zielsetzungen	17
	2.1 Informationsverdichtung	18
	2.2 Entscheidungsgrundlagen	19
	3 Aufgaben	21
	3.1 Sachbezogene Aufgaben	23
	3.1.1 Informationsfunktion	23
	3.1.2 Hinweisfunktion	23
	3.1.3 Initiativfunktion	23
	3.2 Zeitbezogene Aufgaben	24
	3.2.1 Vergangenheit	24
	3.2.2 Zukunft	24
	4 Arten der Bilanzanalyse	26
	4.1 Interne Bilanzanalyse	26
	4.2 Externe Bilanzanalyse	26
	5 Adressaten	27
	5.1 Gesellschafter, potenzielle Anleger	27
	5.2 Banken, Lieferanten, Kunden	28
	5.3 Arbeitnehmer, Gewerkschaften	29
	5.4 Öffentlichkeit	29
	5.5 Finanzamt	29
	5.6 Unternehmensleitung	30
	6 Bilanzarten	31
	6.1 Interne und externe Bilanzen	31
	6.2 Ordentliche und außerordentliche Bilanzen	31
	6.3 Handels- und Steuerbilanzen	32
	6.4 Einzel-, Gemeinschafts und Konzernbilanzen	32
	7 Inhalt der Bilanzanalyse	33
	7.1 Formale Bilanzanalyse	33
	7.2 Materielle Bilanzanalyse	34
	8 Kennzahlen	36
	8.1 Arten der Kennzahlen	38
	8.1.1 Absolute Kennzahlen	38
	8.1.2 Verhältniszahlen	39
	Gliederungszahlen	39
	Beziehungszahlen	40
	Indexzahlen	40
	8.1.3 Richtzahlen	40
	8.2 Kennzahlensystem	41
	9 Vergleichsrechnungen	46
	9.1 Zeitvergleiche	47
	9.2 Betriebs- und Branchenvergleiche	47
	9.3 Soll-Ist-Vergleiche	48
	10 Grenzen der Bilanzanalyse und der Bilanzkritik	50
	10.1 Wahrheitsgehalt der Zahlen	50
	10.1.1 Formale Einschränkungen	51
	10.1.2 Materielle Einschränkungen	52
	10.2 Verfügbarkeit der Daten	54
	11 Bilanzsteuerrecht	56
	11.1 Allgemeine Vorschriften	57
	11.1.1 Rechenschaftslegung	57
	11.1.2 Dokumentation	57
	11.1.3 Größenmerkmale	58
	11.1.4 Fristen des Bilanzsteuerrechts	59
	11.1.5 Bilanzierungspflichtige	60
	11.1.6 Eigentümer	60
	11.1.7 Betriebsvermögen	61
	Notwendiges Betriebsvermögen	62
	Gewillkürtes Betriebsvermögen	63
	11.2 Gewinnermittlungsarten	64
	11.2.1 Betriebsvermögensvergleich nach 5 EStG	64
	11.2.2 Betriebsvermögensvergleich nach 4 Abs. 1 EStG	65
	11.2.3 Einnahme Überschussrechnung nach 4 Abs. 3 EStG	65
	11.2.4 Schätzung	66
	11.3 Handels- und Steuerbilanz	67
	11.3.1 Zweck der Bewertung	67
	Handelsbilanz	67
	Steuerbilanz	67
	11.3.2 Maßgeblichkeitsgrundsatz	68
	Maßgeblichkeit der Handelsbilanz	69
	Umgekehrte Maßgeblichkeit	69
	11.4 Finanzbuchhaltung, Inventur, Bilanzierung	70
	11.4.1 Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung	70
	11.4.2 Inventur	72
	Begriff	72
	Methoden der Inventur	73
	11.4.3 Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung	75
	Bilanzansätze	75
	Bilanzierungsgrundsätze	75
	11.5 Allgemeine Bewertungsgrundsätze	78
	11.5.1 Nominalwertprinzip	79
	11.5.2 Grundsatz der Unternehmensfortführung	79
	11.5.3 Grundsatz der Periodenabgrenzung	79
	11.5.4 Grundsatz der Stichtagsbewertung	79
	11.5.5 Grundsatz der Vorsicht	80
	Realisationsprinzip	80
	Imparitätsprinzip	81
	Niederstwertprinzip	81
	Höchstwertprinzip	82
	11.5.6 Grundsatz der Einzelbewertung	82
	Durchschnittsbewertung	82
	Gruppenbewertung	83
	Festbewertung	83
	Verbrauchsfolgeverfahren	83
	Retrograde Bewertung	84
	Pauschalwertberichtigungen zu Forderungen	84
	Pauschalrückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten	85
	11.6 Bewertungsmaßstäbe	85
	11.6.1 Herstellungskosten	87
	11.6.2 Teilwert	88
	11.6.3 Gemeiner Wert	89
	11.6.4 Zeitwert	89
	11.6.5 Marktpreis	89
	11.7 Abschreibungen	90
	11.7.1 Planmäßige Abschreibungen	90
	11.7.2 Nutzungsdauer	91
	Technische Nutzungsdauer	91
	Wirtschaftliche Nutzungsdauer	91
	11.7.3 Anschaffungs oder Herstellungskosten	91
	11.7.4 Beginn und Höhe der Abschreibungen	92
	11.7.5 Abschreibungs Methoden	92
	Lineare Abschreibung	92
	Degressive Abschreibung	92
	Leistungs Abschreibung	93
	11.7.6 Außerplanmäßige Abschreibungen	94
	Absetzungen für außergewöhnliche Abnutzung (7 Abs. 1 letzter Satz EStG)	94
	Erhöhte Absetzungen	94
	Sonderabschreibungen	95
	Teilwertabschreibungen	95
	Abschreibung geringwertiger Wirtschaftsgüter	95
	11.8 Bewertung der Bilanzpositionen	97
	11.8.1 Bewertung des Anlagevermögens	97
	11.8.2 Bewertung des Umlaufvermögens	98
	Vorräte	98
	Forderungen	98
	Wertpapiere	100
	11.8.3 Bewertung der Passiva	100
	Eigenkapital	100
	Rückstellungen	100
	Verbindlichkeiten	101
	12 Jahresabschluss	103
	12.1 Betrieblicher Wertekreislauf	103
	12.1.1 Leistungswirtschaftlicher Kreislauf	104
	12.1.2 Finanzwirtschaftlicher Kreislauf	104
	12.2 Wichtige Teile der Bilanz	107
	12.3 Bestandteile des Jahresabschlusses	110
	12.3.1 Bilanz	110
	12.3.2 Gewinn und Verlustrechnung	114
	12.3.3 Anhang	120
	12.3.4 Lagebericht	121
	13 Aufbereitung der Daten	122
	13.1 Rahmenbedingungen	123
	13.2 Vorbereitungsarbeiten	125
	13.2.1 Quantitative Aufbereitungen	125
	Bereinigungen oder Verkürzungen	125
	Umgruppierungen oder Aufspaltungen	126
	Untergliederungen oder Zusammenfassungen	127
	13.2.2 Wertmäßige Aufbereitungen	128
	14 Untersuchung der Positionen des Jahresabschlusses	129
	14.1 Aufbereitungen der Bilanz	129
	14.1.1 Aktivseite	131
	14.1.2 Passivseite	142
	14.2 Aufbereitungen der GuV	150
	14.2.1 Gesamtkostenverfahren	150
	14.2.2 Umsatzkostenverfahren	165
	15 Aufstellung der Strukturbilanz sowie der Struktur-GuV	168
	15.1 Strukturbilanz	168
	15.2 Struktur GuV	176
	15.3 Formblätter	179
	15.3.1 Bilanz	179
	15.3.2 GuV	183
	16 Teilanalysen	187
	16.1 Strukturanalyse	188
	16.1.1 Vermögensstruktur	189
	Anlagevermögen	190
	Umlaufvermögen	191
	16.1.2 Kapitalstruktur	193
	Eigenkapital	194
	Fremdkapital	194
	16.1.3 Kennzahlen	195
	Vermögen	195
	Kapital	198
	16.2 Erfolgsanalyse	200
	16.2.1 Gewinnanalyse	202
	Gewinnentwicklung	202
	Umsatzerlöse	203
	Materialkosten	203
	Weitere Einflussfaktoren	204
	16.2.2 Rentabilitäts Kennzahlen	204
	Eigenkapital Rentabilität	205
	Gesamtkapital Rentabilität	207
	Umsatz Rentabilität	208
	Return On Investment (ROI)	209
	Betriebs-Rentabilität	211
	16.3 Finanzanalyse	212
	16.3.1 Kurzfristige Liquidität	215
	Liquidität 1. Grades	215
	Liquidität 2. Grades	216
	Liquidität 3. Grades	216
	Working Capital	217
	16.3.2 Langfristige Liquidität	219
	Deckungsgrad 1	219
	Deckungsgrad 2	219
	Deckungsgrad 3	219
	16.4 Cashflow Analyse	220
	16.4.1 Direkte Ermittlung	222
	16.4.2 Indirekte Ermittlung	222
	16.5 Wertschöpfungs Analyse	224
	16.5.1 Entstehungsrechnung	224
	16.5.2 Verwendungsrechnung	226
	16.6 Kapitalflussrechnung	228
	16.6.1 Wesen	228
	16.6.2 Begriffe	229
	16.6.3 Aufgaben	230
	16.6.4 Erstellen der Kapitalflussrechnung	230
	Beständedifferenzbilanz	230
	Veränderungsbilanz	232
	Erweiterte Kapitalflussrechnung	233
	16.6.5 Zusammenfassung	236
	16.7 Aktien Analyse	237
	16.7.1 Gewinn je Aktie	238
	16.7.2 Börsenkurs	239
	16.7.3 Bilanzkurs	240
	16.7.4 Ertragswertkurs	241
	16.7.5 Kurs- Gewinn Verhältnis	242
	16.7.6 Kurs-Cashflow Verhältnis	244
	16.7.7 Dividendenrendite	244
	16.8 Ergebnis nach DVFA/SG	245
	16.8.1 Konzernabschluss als Basis	247
	16.8.2 Sondereinflüsse	247
	Außerordentliche Vorgänge	248
	Ungewöhnliche Vorgänge	248
	Dispositionsbedingte Vorgänge	248
	16.8.3 Grundsatz der Wesentlichkeit	249
	16.8.4 Jahreserfolg nach Steuern	249
	16.8.5 Beurteilung	249
	17 Erfolgs und Finanzanalyse – Fallbeispiel	251
	17.1 Erfolgsanalyse	254
	17.1.1 Gewinnanalyse	254
	Gewinnentwicklung	254
	Umsatzerlöse	255
	Materialaufwand	257
	Personalaufwand	257
	Abschreibungen	258
	Rückstellungen	258
	Sonstige betriebliche Aufwendungen	258
	Zinsaufwand	259
	Steuern	259
	17.1.2 Cashflow Analyse	260
	Direkte Ermittlung	260
	Indirekte Ermittlung	260
	17.1.3 Rentabilitäts Analyse	261
	Eigenkapital Rentabilität	262
	Gesamtkapital Rentabilität	262
	Umsatz Rentabilität	263
	Return on Investment (ROI)	263
	Kapitalumschlagshäufigkeit in Tagen	265
	17.1.4 Analyse der Umschlagshäufigkeiten	265
	Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	265
	Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	267
	Lager	269
	17.1.5 Wertschöpfung	271
	Entstehungsrechnung	271
	Verwendungsrechnung	272
	17.2 Finanzanalyse	273
	17.2.1 Vermögensstruktur	273
	Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme	273
	Anteil des Anlagevermögens und der Vorräte an der Bilanzsumme	274
	17.2.2 Kapitalstruktur	274
	Eigenkapitalquote	274
	Langfristiger Kapitalanteil	275
	17.2.3 Deckungsrelationen	275
	Anlagendeckung 1	276
	Anlagendeckung 2	276
	Anlagendeckung 3	277
	17.2.4 Liquidität	277
	Liquidität 1. Grades	277
	Liquidität 2. Grades	278
	Liquidität 3. Grades	278
	Working Capital	279
	B Bilanzpolitik	280
	1 Wesen	280
	2 Ziele der Bilanzpolitik	280
	2.1 Steuerung der Gewinnausschüttung	281
	2.2 Gestaltung der Bilanzstruktur	281
	2.3 Reduzierung der Steuerbelastung	282
	2.4 Ausgewogenheit der Informationen	283
	2.5 Erfüllung der Publizitätsverpflichtungen	283
	2.6 Weitere Ziele	284
	3 Formen der Bilanzpolitik	285
	3.1 Formelle Bilanzpolitik	285
	3.2 Materielle Bilanzpolitik	285
	4 Bilanzpolitische Instrumente	286
	4.1 Maßnahmen, die an gegebene Sachverhalte anknüpfen	286
	4.1.1 Darstellung bestimmter betrieblicher Sachverhalte	286
	Aufnahme bestimmter Sachverhalte als Aktiv oder Passivposten	287
	Erwähnung bestimmter Sachverhalte im Anhang	287
	4.1.2 Ansatz der im Jahresabschluss erfassten Sachverhalte	287
	Bewertung der in der Bilanz erfassten Sachverhalte	287
	Erfassung bestimmter Sachverhalte	287
	4.2 Maßnahmen, die gegebene Sachverhalte verändern	288
	4.2.1 Zeitliche Verlagerung von Geschäftsvorfällen	288
	4.2.2 Bewusste Gestaltung von Sachverhalten aus bilanzpolitischen Gründen	288
	5 Bilanzpolitische Maßnahmen	288
	5.1 Formelle Maßnahmen	289
	5.1.1 Beeinflussung der Darstellung von Sachverhalten	289
	5.1.2 Gestaltung von Sachverhalten	293
	5.2 Materielle Maßnahmen	296
	5.2.1 Beeinflussung der Darstellung von Sachverhalten	298
	Bilanzierungsalternativen	298
	Bewertungsalternativen	300
	5.2.2 Gestaltung von Sachverhalten	302
	Bilanzrechtliche Beurteilung	302
	Ergebnisbeeinflussung	302
	Originäre Gestaltungen	304
	C Exkurs: Internationale Rechnungslegung	306
	1 Internationale Rechnungslegungsstandards	306
	2 Gegenüberstellung von HGB, IFRS und US-GAAP	307
	2.1 Grundlagen der Rechnungslegungs-Systeme	307
	2.2 Grundsätze der Rechnungslegung	308
	2.3 Bilanzierung	309
	2.4 Bewertung	310
	2.5 Konzernabschluss	313
	2.6 Ergänzungsrechnungen	314
	D Auswirkungen der Steuergesetze auf die Jahresabschlusserstellung	316
	1 Überprüfung der Finanzbuchhaltung	317
	1.1 Steuerliche Tätigkeiten	321
	1.1.1 Berücksichtigung steuerlich nicht abzugsfähiger Betriebsausgaben	322
	1.1.2 Ergebnisvorschau	323
	1.1.3 Steuervorauszahlungen	324
	1.1.4 Sonstige Arbeiten	325
	1.2 Ausgewählte steuerliche Einzelprobleme	325
	1.2.1 Teilwertabschreibung	326
	1.2.2 Abzinsung der Rückstellungen	327
	1.2.3 Ansammlungsrückstellungen	327
	1.2.4 Künftige Vorteile	328
	1.2.5 Abzinsung der Verbindlichkeiten	328
	1.2.6 Gewinnmindernde Rücklagen	328
	Ansparrücklagen für kleine und mittlere Unternehmen	329
	Rücklage für Ersatzbeschaffung	331
	Reinvestitionsrücklage nach § 6b EStG	332
	1.2.7 Pensionsrückstellungen nach § 6a EStG, Übergang auf die Richttafeln 2005 G von Prof. Heubeck	335
	1.2.8 Investitionszulage	337
	1.2.9 Halbeinkünfteverfahren	339
	1.3 Aspekte der Gesamtsteuerbelastung	340
	1.3.1 Grundfreibetrag, Eingangs- und Spitzensteuersatz	341
	1.3.2 Verlustausgleich	342
	1.3.3 Verlustabzug	342
	1.4 Aktuelle Steuergesetzänderungen	343
	E Qualitative Bilanzanalyse und Bilanzkritik	346
	1 Einschränkungen	346
	New Economy	348
	2 Anhang und Lagebericht	350
	3 Strategische Unternehmensanalysen	351
	3.1 Stärken und Schwächenanalysen	351
	3.2 Wertorientiertes Führungssystem	355
	3.2.1 Wie sieht das Führungssystem aus?	355
	3.2.2 Welche wertorientierten Führungsgrößen gibt es?	356
	3.2.3 Wie wird die Wertsteigerung gemessen?	357
	3.2.4 Wie erfolgt die Implementierung?	358
	3.3 Balanced Scorecard	359
	3.3.1 Sind die finanziellen Kennzahlen ausreichend?	359
	3.3.2 Ist ein neues Führungssystem nötig?	360
	3.3.3 Welche Perspektiven sind zu beachten?	360
	3.3.4 Lassen sich Strategien beeinflussen?	362
	F Rating	364
	1 Basel I und Basel II	364
	2 Wesen des Ratings	365
	3 Arten des Ratings	366
	4 Konsequenzen von Basel II für die Banken	367
	4.1 Neue Bewertungssysteme	367
	4.2 Erarbeitung zusätzlicher Informationen und Daten	368
	4.3 Weiterbildung der Mitarbeiter	369
	5 Prozess des Ratings	369
	5.1 Finanz-Rating	370
	5.2 Qualitatives Rating	371
	5.3 Warnsignale	372
	5.4 Haftungsverbünde	372
	6 Vorbereitungen auf das interne Rating-Verfahren	372
	7 Betrieblicher Nutzen durch das interne Rating	376
	G Weiterentwicklung der internationalen Rechnungslegung in Deutschland	380
	1 Bilanzrichtlinien Gesetz	380
	2 US GAAP Abschluss	380
	3 IFRS Abschluss	381
	4 Neuer Markt	381
	5 SMAX (Small Caps Exchange)	382
	6 Kapitalaufnahme erleichterungsgesetz	382
	7 Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich ( KonTraG)	383
	8 Transparenz und Publizitätsgesetz	384
	9 Bilanzrechtsreformgesetz	385
	Literaturverzeichnis	388
	Stichwortverzeichnis	393
	Schaubilder - Graphiken	402
	ROI Analyse	402
	Zielhierachie der ROI Analyse	403
	Zusammensetzung der Unternehmensergebnisse	404
	Gliederung der Bilanz	405
	Gewinn und Verlustrechnung nach dem Gesamtkostenverfahren	407
	Gewinn und Verlustrechnung nach dem Umsatzkostenverfahren	408
	Gesamtkostenverfahren	409
	Umsatzkostenverfahren	410
	Standardisiertes Formular – Strukturbilanz	411
	Standardisiertes Formular – Struktur GuV	413
	Entstehung und Verwendung der Wertschöpfung	415
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von: Hilmar J. Vollmuth

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